ЦБ Армении в I полугодии 2027г дважды повысит контрциклический буфер капитала - с февраля до 2% и с мая до 2,25%

АрмИнфо.  Центральный Банк Армении решил еще более повысить нормативную надбавку - контрциклический буфер капитала (КБК) до 2,25% и эта норма вступил в силу с мая 2027 года. До этого, с февраля 2027 года КБК будет повышен с ныне действующих 1,75% до 2% (по решению ЦБ от 28 июля 2026г). Как отмечается в опубликованном накануне сообщении ЦБ РА, решение о повышении КБК до 2,25% Совет Центробанка принял 20 октября с.г., основываясь на всестороннем анализе развития макро- финансового и кредитного рынка.

Анализ, обосновывающий нынешнее решение ЦБ касательно КБК, показал: Во-первых, оценочное соотношение кредитов к ВВП продолжило расти, составив во II квартале с.г. 87% (против 84% в предыдущем квартале). Соответственно почти на 6,6 процентных пункта вырос разрыв кредиты/ВВП. В этот период возрос и индекс финансового цикла, что в основном обусловлено наметившимся с начала года ростом активности на рынке недвижимости и сохранением высоких повышательных темпов кредитования.

Во-вторых, отмечаемая в общей сложности высокая активность на рынке кредитования за отчетный квартал почти сохранилась, что видно по темпам роста как общего кредитного портфеля, так и кредитования в отраслевой разбивке. В частности, высокие темпы годового роста кредитного портфеля сохранились. По потребительским кредитам высокий рост также сохранился, несмотря на отмечаемое с начала года некоторое замедление темпов. В то же время, ипотечное кредитование, после отмеченных в прошлом году устойчивых тенденций к снижению, с начала текущего года стало ускоренно расти.

В-третьих, на рынке недвижимости зафиксированы тенденции роста активности. В частности, в сравнении с началом года значительно повысилась средняя цена на недвижимость, что может быть обусловлено увеличением внешнего спроса и фиксируемым на внутреннем рынке возросшим интересом к недвижимости как к инвестиционному активу. Учитывая также активизацию ипотечного кредитования и сохранение высоких темпов кредитования строительного сектора, отмеченное может сигнализировать о новом этапе ускорения с сопутствующим возможным скоплением рисков.

В-четвертых, развитие на рынке недвижимости (включительно ипотеку и кредитование строительного сектора) находится под постоянным мониторингом Центробанка Армении, чтобы оценить целесообразность пересмотра соответствующих действий/инструментария, нацеленных на минимизацию/устранение возможного накопления рисков в этой сфере.

Отметим, что изначально решение о введении надбавки к нормативу капитала банков - контрциклического буфера капитала (КБК), Центробанк принял 31 июля 2020г, установив на уровне 0% от взвешенных по риску активов, со вступлением в силу с августа того же года. С тех пор планка КБК более 2 лет удерживалась на нулевой отметке. Затем, 24 октября 2022г Совет ЦБ принял решение повысить КБК с нулевой отметки до 1% со вступлением в силу этой нормы с мая 2023 года. Далее в мае 2023 года было принято решение повысить КБК с августа того же года до 1,5% с сохранением этого уровня до мая 2025г, после чего последовало дальнейшее повышение до 1,75% и эта планка, согласно решению ЦБ от 28 июля 2026г, будет повышена с февраля 2027г до 2%, а далее с мая 2027г последует очередное повышение до 2,25% (такое решение ЦБ принял 20 октября 2026г).  Кстати, с публикацией июльского решения о повышении КБК до 2% Центробанк привел оценки проведенного макростресс-тестирования, согласно которым объем дополнительного капитала, необходимого для поглощения непредвиденных потерь в результате предполагаемого шока на текущей стадии финансового цикла, оценивается почти в 211 млрд драмов или 2,04% от взвешенных по риску активов.

Контрциклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. Согласно Порядку "Расчета и установления порогов надбавок к нормативу достаточности капитала банков" регулятор пересматривает порог КБК ежеквартально.  Задействование этой надбавки нацелено на поддержку устойчивости банковского сектора. Изменение КБК (в сторону снижения или повышения) зависит от макро-финансовых условий, степени неопределенности и сценария развития системных рисков.